BTC อยู่ตรงไหนของวัฏจักร?

แถบสีเหลืองยิ่งสว่าง อุณหภูมิวัฏจักรยิ่งสูง (ค่าเฉลี่ยเปอร์เซ็นไทล์ในอดีตของ Mayer Multiple, 200W Multiple และส่วนเบี่ยงเบนจากกฎกำลัง) เส้นประเอียงคือมูลค่ายุติธรรมตามกฎกำลัง เส้นประแนวตั้งคือวันฮาล์ฟวิ่ง ใต้แต่ละรอบแสดงจำนวนวัน ฮาล์ฟวิ่ง→ยอด ↑ ยอด→ก้น ↓ และก้น→ฮาล์ฟวิ่งครั้งถัดไป → ส่วน * หมายถึงก้นของรอบนี้ยังไม่ยืนยัน

เปรียบเทียบวัฏจักร: แต่ละรอบปรับให้ราคาวันฮาล์ฟวิ่งเท่ากับ 1 แกน x คือจำนวนวันหลังฮาล์ฟวิ่ง เส้นสีเหลืองคือรอบปัจจุบัน เส้นแนวตั้งคือวันนี้

คะแนนจังหวะคือค่าเฉลี่ยของ RSI, Bollinger %B และอันดับในอดีตของผลตอบแทน 14 วัน วัดเพียงว่าราคาวิ่งเร็วแค่ไหนในช่วงหนึ่งถึงสามสัปดาห์ล่าสุด สูงกว่า 75 หมายถึงโมเมนตัมระยะสั้นร้อน ต่ำกว่า 25 หมายถึงเย็น ค่านี้บอกเพียงความร้อนระยะสั้น ไม่ใช่สัญญาณทิศทาง: ช่วงปีแรก ค่าร้อนมักตามมาด้วยความแข็งแกร่งต่อเนื่อง แต่ตั้งแต่ปี 2021 มักเป็นตรงกันข้าม และทั้งช่วงประวัติศาสตร์ไม่มีความได้เปรียบชัดเจน ส่วน MA 50/200 วันบอกทิศทางแนวโน้ม และตลาดฟิวเจอร์สแออัดแค่ไหนดูได้ในส่วนเลเวอเรจด้านล่าง ทั้งสองอย่างไม่ได้รวมอยู่ในคะแนนจังหวะ

เลเวอเรจฟิวเจอร์ส

ระดับเลเวอเรจจัดอันดับ Open Interest ของสัญญาถาวรบน Binance (หน่วย BTC) เทียบกับประวัติของตัวเอง ยิ่งสูงยิ่งแปลว่าเลเวอเรจแออัด อัตรา Funding คืออัตรารายปีของสัญญาถาวร (Perpetual) ค่าฐานคือ 0.01% ทุก 8 ชั่วโมง หรือราว 11% ต่อปี ถ้าต่ำกว่า 0 เป็นเวลานานแปลว่าฝั่ง Short แออัด และถ้าสูงกว่าสองเท่าของค่าฐานแปลว่าฝั่ง Long ไล่ราคาอย่างหนัก อัตราส่วนบัญชี L/S คือจำนวนบัญชี Long ÷ บัญชี Short หากสูงกว่าเปอร์เซ็นไทล์ที่ 90 แปลว่านักลงทุนรายย่อยเทไปฝั่ง Long อย่างมาก

Long ออก ราคาขึ้น

ราคาขึ้นในรอบ 30 วัน ขณะที่สถานะ Long แบบมาร์จิ้น BTC บน Bitfinex ลดลง: เทรดเดอร์บางส่วนปิด Long ที่ใช้เลเวอเรจระหว่างขาขึ้น แต่แรงซื้ออื่นยังพยุงราคาไว้ ในการทดสอบย้อนหลัง หลังจากนั้นมักขึ้นต่อ ส่วนแหล่งของแรงซื้อ (สปอต ETF หรือกระดานเทรดอื่น) ไม่สามารถระบุได้จากข้อมูลนี้ ต้องเข้าเงื่อนไขทั้งสองข้อพร้อมกัน